Венчурные инвестиции и фонды простыми словами: особенности и виды вложений

 

Современная экономика зависит от инвестиций, они – ее неотъемлемая часть, без них экономический рынок перестал бы развиваться. А все мы хорошо знаем, что экономика для государства, как скелет для человека, на нем все держится. Развивая экономику, мы, прежде всего, делаем весомый вклад в свое будущее и будущее наших детей. В экономике существует несколько видов инвестиций. Давайте рассмотрим один из них – венчурные инвестиции.

Понятие венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции – это финансирование (денежными средствами, ценными бумагами, имуществом или имущественными правами, которые имеют оценку в денежном эквиваленте), вкладываемое в предпринимательскую либо иную деятельность с прямой целью получить прибыль.

Итак, простыми словами, это вложение денег в новые компании (стартапы) или развивающиеся предприятия, деятельность которых связана с высокой степенью риска.

Зачастую такие долгосрочные финансовые вливания в компанию совершаются в обмен на акции предприятия.

В основном, такой вид инвестиций применяется для финансового вливания в инновационные компании. Простым языком, это предприятия, которые занимаются научными, инженерными разработками, воплощая их результаты в конечный продукт, технологии и услуги.

Для банков такие предприятия представляют огромный риск, так как разработка и внедрение в итоговый результат – процесс очень длительный и не прибыльный. Можно долго работать над разработкой, прежде чем внедрить продукт на рынок и получить прибыль.

На это могут уйти годы, а предприятие, взяв кредит в банке, не сможет гасить тело кредита и проценты, поскольку предприятие не получает прибыли, а несет только убытки, вкладывая все в разработку определенной технологии.

В чем же отличие кредита от инвестиций. Кредит – это займ денежных средств в банке под определенный процент и на четко установленные сроки.

Независимо от того, есть прибыль или ее нет, кредит необходимо гасить, а инвестиции, вложенные инвестором, имеют все шансы вернуться, да к тому же принести ему немалый доход, но лишь в прибыльных стартапах.

Для примера, чтобы понять принцип работы таких инвестиций, давайте рассмотрим ситуацию: существует определенное юридическое лицо, имеющее интересную идею, но к сожалению, у него нет денег, чтобы внедрить ее в жизнь.

И есть частный инвестор («бизнес-ангел») или венчурный фонд, который согласен дать свои финансы для реализации этой идеи.

«Бизнес-ангел» или же фонд покупают таким образом долю уставного капитала или же часть акций и становятся собственниками или совладельцами бизнес-проекта с другими инвесторами, в случае инвестирования венчурным фондом.

Размер доли доходов инвесторов обсуждается при подписании договора. Простыми словами, инвестор («бизнес-ангел») покупает долю в перспективном стартапе и при удачном развитии бизнеса он остается в так называемом «плюсе».

Венчурные фонды

Основными фигурантами рынка венчурных инвестиций становятся венчурные фонды. Венчурный фонд – это инструмент инвестирования, состоящий из капитала нескольких партнеров (инвесторов). Проще говоря, капитал фонда состоит из средств частных инвесторов.

В основном венчурные фонды принимают в свое общество предпринимателей, которые имеют положительный и успешный опыт.

Инвесторы отдают свои деньги на управление фонду, при этом существует определенный лимит финансов, с которыми можно прийти в фонд.

Лично они не участвуют в управлении, а фонд уже на свое усмотрение распределяет средства на определенное количество проектов, что значительно снижает риски и соответственно увеличивает возможность не «прогореть».

Особенности венчурных инвестиций

Каждое вложение капитала имеет свою специфику и особенности, не исключение и венчурные инвестиции.

Особенности:

• финансовое влияние капитала инвестора происходит на стадии формирования уставного капитала, когда проект только открывается. Некоторая часть финансового вливания выделяется до регистрации предприятия. Практически инвесторы видят и вносят средства лишь в бизнес-план, так как оценить доходность на данном этапе нет возможности;
• создатель стартапа не дает абсолютно никаких гарантий инвесторам. И при худшем стечении обстоятельств лицо, которое вложило деньги, не сможет их вернуть. Инвестор на свой страх и риск вкладывает деньги и несет ответственность за свои инвестиции. Поэтому, прежде чем вложить свой капитал, необходимо тщательно изучать проекты;
• вкладывая капитал в венчурный проект, инвестор покупает его часть, что соответственно закрепляется в договоре. В случае позитивной работы проекта, появляется прибыль, и инвестор имеет право на долю. Но существует один момент – доля не зависит от суммы вложенных денежных единиц. В основном, как показывает практика, создатель стартапа либо вообще ничего не вкладывает, либо же вкладывает малую часть финансов, в основном это вложения инвестора, но инвестор не может иметь больше пятидесяти процентов проекта. Считается, что автор вкладывает интелектуальную разработку, а инвестор – деньги;
• венчурное инвестирование имеет очень высокие риски, но может принести солидную прибыль. В некоторых случаях, такие проекты дают возможность инвесторам увеличить свои доходы в несколько раз за определенное время. Высокий процент прибыли является большим плюсом и весомым аргументом для вложения финансов, так как один удачный проект может перекрыть потери в нескольких проигрышных. А если инвестор умеет правильно и разумно оценить проект, то выбрать удачный ему будет несложно;
• зачастую в таких проектах на прибыль в первые пару лет можно не рассчитывать. Даже если и получается вначале получать определенный доход, то он все равно вкладывается в будущее развитие. Прибыль подлежит дележу в случае удачного укрепления бизнеса на рынке. Но иногда бывают исключения из правил.

Венчурная деятельность в России

Данный вид деятельности в России, в отличии от западных стран, имеет довольно юный возраст. Начиная с 2000-х годов правительство Российской Федерации пришло к решению о необходимости внедрения венчурного инвестирования.

К этому шагу подтолкнул успешный опыт западных коллег и необходимость решения проблем в экономике. Одним из первых было создано ООО «Российская венчурная компания».

Рассматривая реалии сегодняшнего дня, можно сделать вывод, что венчурные инвестиции в Российской Федерации принимают обороты, идет рост венчурных фондов. Одним из ярких примеров является проект Yandex.

Этому способствует поддержка государства путем оптимизации законодательства и разных программ, направленных на поддержку такого вида предпринимательства.

К сожалению, многие венчурные фонды сейчас активно работают с зарубежными стартапами, пытаясь таким образом держаться на плаву и увеличить доходную часть.

Но тем не менее, остаются и те, которые работают непосредственно на российском рынке в поиске перспективных и талантливых разработчиков в сфере IT – технологий, поскольку стоимость таких разработок в России намного меньше, чем в западных странах, а качество продукта достигает высокого уровня.

Одна из таких известных компаний реципиентов, Runa Capital, практикует свою деятельность на нашем рынке.

Также есть все основания утверждать, что нашими «светлыми головами» заинтересуются не только наши фонды, но и зарубежные, что в свою очередь благотворно повлияет на общие экономические показатели. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”; cachedBlocksArray[108680] = “‘”+”ipt> (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”; cachedBlocksArray[108670] = “‘”+”ipt> (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”; cachedBlocksArray[108667] = “‘”+”ipt> (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”;

Источник: zakondeneg.ru