Как действует маржин колл на фондовом рынке

Что такое маржин колл на фондовом рынке, при каких условиях он возникает и как сберечь счет. Почему инвесторы должны выполнять правила риск менеджмента. 

Известно, что при торговле на фондовом рынке инвестор рискует только своим депозитом. Его убыток ни при каких обстоятельствах не превысит внесенной на счет брокера суммы. Чтобы обеспечить это условие, финансовая компания предусмотрела своего рода предупреждение – маржин колл. С его помощью и соблюдается основное правило торговали.

Маржин колл и стоп аут

Финансовая компания при заключении договора берет на себя обязательство ни при каких условиях не допустить выхода убытков за размер депозита. Сейчас это делается программным способом, через принудительное закрытие сделок.

Когда торговля велась в «яме» или через телефон, приходилось использовать иные средства коммуникации. Поэтому если рынок разворачивался против трейдера, к нему приходил звонок с предложением увеличить размер маржи. То есть он был своеобразным предупреждением – вашего счета может стать недостаточно для покрытия убытков. Конечно, это не накладывало клиента обязательства немедленно пополнить депозит. Если тот решал «отпустить» ситуацию, она развивалась без его участия. При развороте тренда маржин колл отменялся, при его продолжение следовало закрытие по стоп ауту.

На самом деле данный звонок был, и остается сейчас, исключительно предупреждением. Однако такое событие приводит и к определенным последствиям – в частности, запрет на открытие новых ордеров. Даже встречный торговый приказ открыть невозможно.

От теории к практике

Каждый брокер в торговых условиях сообщает, на каком уровне находится маржин колл. Обычно эта цифра колеблется в интервале от 20 до 30%. Однако стоит помнить – отсчет идет не от размера депозита, а от уровня открытых позиций.

Если на фондовом рынке была куплена ценная бумага за $1000, то при уровне МК в 30% предупреждение прозвучит после снижения цены до $300. Ситуация расчетов значительно усложнится, если применяется кредитное плечо. В этом случае требуется учесть:

• размер рычага;
• начальную и действующую стоимость актива;
• сумму депозита;
• объем сделки.

Считается, что что такое маржин колл на фондовом рынке, интересует только начинающих трейдеров. Почему? Ответ достаточно прост. Опытный инвестор никогда не допустит ситуации, при которой его попросят увеличить размер депозита. И дело тут не столько в его умении анализировать графики, или начальной суммы. Гораздо важнее то, что он будет грамотно использовать правила риск-менеджмента.

Как не допустить маржин колла на фондовом рынке

Конечно, ситуация может развиваться стремительно, и даже опытный инвестор не застрахован от просадок. Но он точно знает – только правила риск-менеджмента помогут уберечь счет от маржин колла. Для этого у него имеется сразу несколько механизмов:

• ограничение убытков через стоп лосс;
• уменьшение размера ордера;
• наращивание депозита перед большой волатильностью;
• локирование и покупка смежных активов.

На фондовом рынке очень несложно заработать приличный доход. Но тут трудно сохранить эти деньги. Поэтому инвестор в первую очередь должен думать о рисках и защите капитала.

Что такое маржин колл на фондовом рынке, при каких условиях он возникает и как сберечь счет. Почему инвесторы должны выполнять правила риск менеджмента – на эти вопросы следует отвечать еще до того, как был открыт депозит. Тогда торговля окажется намного проще и безопаснее. Надеемся, что вы предварительно разобрались с этими вопросами, и сейчас стали успешными инвесторами. Поэтому ваше мнение окажется полезным для читателей сайта. Делитесь им в комментариях, читайте обновления и оставайтесь с нами. До новых встреч!

Автор публикации

не в сети 7 месяцев

Старший аналитик Елена Смирнова

0

Комментарии: 16Публикации: 829Регистрация: 13-09-2017

Читайте также:

Что такое маржин колл и стоп аут на рынке форекс Как вести торговлю на фондовом рынке новичку Как новичку заработать на фондовом рынке Как инвесторы зарабатывают на фондовом рынке Стратегия торговли «Покрытый колл» Ликвидность на фондовом рынке: какие показатели играют весомую роль?