Стратегия торговли «Покрытый колл»
BNB Options
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Торговая стратегия «Покрытый колл» является одной из базовых торговых стратегий бинарной торговли. Используя ее, трейдер может достичь следующих целей:
• Минимизировать риски в процессе торговли.
• Реализовать приобретенный опцион-колл или бинарные опционы с ростом прибыли от реализации инвестиционного портфеля.
Нужно сказать, что данная стратегия с успехом используется как трейдерами-новичками, так и опытными инвесторами.
Торговая система «Покрытый колл» применяется трейдерами по двум основным причинам:
1. Есть вероятность получения дохода в качестве премиальных выплат от продажи опционов.
2. Продажа опционов дает возможность в некотором смысле защитить инвестиционный портфель в ситуациях изменения тренда.
Говоря в упрощенном виде, данная стратегия является реализацией опционов-колл, которые в данный момент имеет трейдер в своем владении. Продажа опционов-колл дает возможность трейдеру свести риски к минимуму и часто используется вместо операции «непокрытых опционов-колл». Попробуйте применить данную стратегию, торгу я на нашей
Чтобы разобраться с данной темой, нужно ознакомиться с основными терминами и их значениями. Такой финансовый инструмент, как опцион-колл, дает трейдеру право, но не обязательство, его приобретения по заранее фиксированной стоимости на момент окончания срока экспирации опциона. Такую стоимость называют ценой исполнения опциона.
Приведем пример. Трейдер приобретает опцион-колл по цене 1,25$ по валютной паре GBP/USD в ноябре. Это значит, что он получил право купить валютную пару GBP/USD в качестве базового актива по цене исполнения 1,25$ за один доллар в тот момент, когда придет время экспирации этого опциона.
Кроме того, в полученном опционном контракте указывается конкретная сумма средств, которые можно получить по данному контракту. Те денежные средства, за которые участник рынка приобрел опцион, называются премией. В этот конкретном случае мы предполагаем, что ожидаемая премия составит, к примеру, 0,001$ за 1 доллар США. В ситуации когда трейдер принял решение о покупке опциона, его риск заключается в премиальной выплате за приобретение опциона. В данном случае 0,001$ за 1 доллар США. Если же трейдер примет решение продать опцион, его риски от сделки не будут ограничиваться только суммой покупки опциона. Помимо этого риска, существуют также и дополнительные риски.
Чем выгодна продажа покрытого опциона-колл?
Дело в том, что в процессе бинарной торговли или реализации покрытого опциона-колл трейдер является одновременно и продавцом такого опциона. Когда трейдер использует стратегию на продажу такого опциона, за основу берется то, что инвестор выполнит операцию продажи покрытого опциона-колл, которая сможет минимизировать возможный риск при заключении сделки. В таком случае выбранная стратегия — правильная и будет эффективной в процессе торговли.
«Покрытие колл» подразумевает под собой ход событий, когда трейдер покупает базовый актив. В примере, который мы рассматриваем, базовым активом выступает валютная пара. Используя в торговле стратегию реализации покрытого опциона-колл, осуществление опциона для трейдера будет прибыльным в том случае, когда цена на рынке будет выше цены реализации бинарного опциона.
В ситуации если в процессе продажи применять систему покрытия опциона-колл, структура возможного риска будет отлична от структуры того риска, который возникает в случае покупки базового актива. Дело в том, что бинарная торговля в срок исполнения опциона, если применяется система покрытого опциона-колл, дает гарантии, что трейдер сможет получить доход на премиальных, а сам финансовый инструмент будет реализован по цене исполнения.
Следующий пример. Трейдер является собственником какого-либо бинарного опциона. В случае продажи инвестором такого опциона по цене исполнения в размере 120$, когда реальная цена 110$, сумма премиальных выплат будет равна 2 долларам. В ситуации когда рынок актива стабилен, у трейдера есть шанс получить премиальные в полном размере, при этом не оставлять сделку открытой. Если цена на рынке станет больше, чем 120$, трейдер должен закрыть свою позицию на 120$. В таком случае в итоге трейдер получит доход в размере 120$ от продажи опциона-колл и премиальную выплату в размере 2 долларов.
Нужно отметить, что подобная торговая стратегия используется большинством трейдеров на всех финансовых рынках в случае торговли на повышение цены. Самой большой популярностью такая стратегия пользуется на фондовом рынке, поскольку она дает возможность трейдерам получать прибыль на торговле на повышение. Кроме того, она сводит риски к минимуму.
Однако, перечисленные факторы — это не все, из-за чего трейдеры предпочитают использовать такую систему покрытия опционов-колл. Одни инвесторы отдают предпочтение стратегии покрытия при продаже с целью получить прибыль в процессе торговли на рост рынка на один уровень. Других участников рынка привлекает получение премиальных выплат в процессе торговли. Третьи предпочитают страховаться от возможного изменения рыночной ситуации, заключая сделки у бинарных брокеров.
Как бы там ни было участник финансового рынка должен понимать, что рискованность при продаже непокрытого опциона перед тем, как сама сделка будет завершена, есть всегда. Торговая система бинарных опционов-колл считается довольно оптимальным вариантом при покупке инвестиционных портфелей.
Автор публикации
Комментарии: 232Публикации: 675Регистрация: 26-12-2013
Добавить комментарий