Что такое высокочастотный трейдинг?
Обучение Форекс
(Пока оценок нет)
Загрузка...Высокочастотная торговля (HFT) представляет собой алгоритмические торговые операции, которые отличаются моментальным исполнением сделок. Они характеризуются огромным проведением транзакций. С этой целью используются мощные компьютеры. Они обеспечивают максимально возможную скорость проведения операций.
High-frequency trading (HFT) является очень сложным видом трейдинга и как инструмент используется, в основном, крупными институциональными инвесторами. Это инвестиционные структуры, банки, специализирующиеся по инвестированию, хежд-фонды.
ТОП-100 крупнейших инвестиционных банков мира включает Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Credit Suisse и другие.
Какие риски сопутствуют в высокочастотной торговле?
Этот вид трейдинга остается одним из самых спорных, по которому нет единого мнения среди аналитиков, финансистов, а также регуляторов.
- В основном, HFT обвиняют в создании «призрачной ликвидности» на фондовом рынке;
- По мнению оппонентов, HFT создает ликвидность, которая не может становиться реальной;
- Ценные бумаги поддерживаются на протяжении нескольких секунд.
Пока обычный инвестор начнет покупать ценные бумаги, они уже не один раз торговались высокочастотными трейдерами. Созданная огромная ликвидность на этот момент заметно падает. Предполагается, что крупные высокочастотные трейдеры (инвестиционные банки, хедж-фонды) могут получать прибыль на фоне более мелких игроков.
Именно HFT связывают с высокой волатильностью и даже обвалом рынка. В 2010 году HFT повлиял на чрезмерную волатильность рынка и ситуацией с Flash Crash.
Какие преимущества высокочастотного трейдинга?
Высокочастотная торговля большими объемами акций, облигаций, ценных бумаг позволяет резко увеличивать прибыль даже на незначительных колебаниях цен.
- Современные торговые алгоритмы могут одновременно сканировать несколько крупных бирж и рынков;
- Это открывает перед трейдерами новые финансовые возможности;
- Они могут использовать даже небольшие разницы в цене на активы, торгуемые на разных биржах.
По мнению сторонников HFT, эти маржинальные операции повышают ликвидность на фондовом рынке. Они увеличивают конкуренцию за счет быстрого исполнения сделок и большого объема торговых операций. Повышенная ликвидность формирует спрос и предложение, что положительно влияет на рентабельность рынков.
Таким образом, алгоритмическая торговля характеризуется высокой скоростью проведения операций, чрезвычайно большим количеством сделок и очень сжатым краткосрочным инвестиционным горизонтом.
Автор публикации
Читайте также:
Добавить комментарий