Что такое инвестиции их виды и как они работают. Доходные вложения

 

В условиях современного рынка понятие инвестиций прочно вошло в нашу жизнь. Но низкая степень финансовой культуры не дает многим возможности понять, что означает этот термин. Что такое инвестиции, и какие их виды бывают, попробуем рассмотреть в данной статье.

Понятие инвестиций

В литературе встречается множество определений такого понятия как инвестиции. Различные источники по-разному трактуют это понятие, иногда не совсем понятно объясняя суть.

Если обобщить всю информацию, то простыми словами можно сказать, что инвестиции – это материальные, денежные и прочие вложения, которые, как предполагается, приведут к получению прибыли.

Хотя определение инвестиций применимо ко всем сферам нашей жизни, наибольшее распространение оно получило в экономике.

С экономической точки зрения, инвестиции – это трата денег для того, чтобы в результате  увеличить их количество. Другими словами, инвестиции – это вклады,  предусматривающие не только сохранение денег, но и постоянное их увеличение.

Виды инвестиций

Различают несколько способов инвестировать средства. Наибольшее распространение получила следующая классификация инвестиций в зависимости от различных критериев:

1. Объекта инвестирования:
   • реальные инвестиции. Объектом вложения средств являются активы разнообразного вида;
   • спекулятивные инвестиции. Объектом вложения выступает валюта и ценные бумаги, получить прибыль от которых можно в результате изменения их цены;
   • финансовые инвестиции. Объектом таких вкладов являются акции, облигации и прочие ценные бумаги, а также различные финансовые инструменты (кредитование, лизинга и др.).
2. Срок осуществления инвестирования:
   • до 12 месяцев
   • до 3 лет;
   • превышает 3 года.
3. Цели, преследуемой при вложении средств:
   • прямые инвестиции, направленные на улучшение деятельности стабильно работающего бизнеса, непосредственное управление деятельностью которого хочет осуществлять инвестор;
   • косвенные инвестиции – вложение в уставной фонд предприятия без права участия в управлении компанией;
   • портфельные инвестиции – вклады в акции, облигации и прочие ценные бумаги различных эмитентов для формирования эффективного портфеля, приносящего прибыль;
   • интеллектуальные инвестиции – вложения в научные исследования, инновационную деятельность.
4. Источника инвестирования:
   • государственные инвестиции, когда инвестором выступает государство;
   • частные инвестиции. Инвестиции, которые осуществляются за счет средств частных вкладчиков;
   • иностранные инвестиции, осуществляемые международными компаниями;
   • инвестиции смешанного вида – совместные инвестиции, осуществляемые одновременно различными типами инвесторов (например, внутренними и иностранными инвесторами).
5. Рискованности осуществляемых инвестиций:
   • инвестирование агрессивного типа – вложения, которые приносят максимальную прибыль, но одновременно находятся в зоне риска;
   • вклады консервативного характера: средний доход инвестиций при невысоком уровне риска;
   • инвестиции умеренного типа. Инвестирование такого характера отличается невысокой прибылью, но является наиболее надежными с точки зрения возврата средств.

Классификация вложений может включать в себя также следующие их виды:

• коллективные – объединение капиталов мелких вкладчиков с целью их инвестирования;
• тезаврационные – инвестирование в различные ценности;
• индуцированные – инвестиции, вызванные растущим спросом на какой-либо вид продукции;
• вынужденные – необходимые вложения, требуемые для соблюдения законодательных норм;
• реновационные – вложения в возобновление производственных мощностей;
• альтернативные – вклады в нетрадиционные активы;

Рассмотрим подробнее отдельные виды инвестиционной деятельности.

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции – наиболее распространенный вид инвестиционной деятельности, имеющий большое значение для развития экономики страны.

Они предусматривают  инвестирование средств (как денежных, так и нематериальных) в действующую бизнес-структуру, с целью иметь возможность принимать участие в ее управлении. Эти инвестиции еще называют целевыми.

Такая инвестиционная деятельность отличается наличием специфических признаков:

• ценные бумаги инвестируемого предприятия не имеют котировок на рынке;
• доля, принадлежащая инвестору в уставном капитале, превышает десять процентов;
• инвестор принимает участие в деятельности предприятия напрямую или же через своего представителя в совете директоров.

Такое вложение средств осуществляется чаще всего в развивающийся бизнес и имеет долгосрочный характер. Для объектов такого вида вложения характерны следующие общие черты:

• предприятие имеет потенциал для дальнейшего развития;
• его деятельность связана и инновациями;
• имеет подробно разработанный бизнес план дальнейшего развития.

Привлекательными для прямых инвесторов являются инвестиции во франшизы и различные стартапы, требующие стартовых денежных вложений. Инвестиции в стартапы еще называют посевными инвестициями.

Все осуществляемые прямые инвестиции можно сгруппировать по срокам их осуществления.

Долгосрочные прямые инвестиции могут позволить себе только крупные инвесторы, ведь прибыль от такого вида вложений будет получена не ранее, чем через пять лет.

Краткосрочные инвестиции – это инвестиции в особо привлекательные и перспективные проекты, которые могут принести желаемую прибыть в ближайшее время (3-24 месяца).

Оптимальным является вложение, прибыль от которого будет получена в среднесрочный период – от двух до пяти лет.

В зависимости от инвестора, прямые инвестиции можно разделить на две группы:

• входящие инвестиции. Это инвестиции, осуществляемые иностранными инвесторами. В основном, такие вложения характерны для стран с перспективно развивающейся экономикой и высокой степенью гарантии сохранности вложенных средств;
• исходящие инвестиции.  Это средства, которые страна-донор вкладывает в развитие  зарубежных  бизнес-структур.
• Прямые инвестиции неоднородны по структуре. В зависимости от их предназначения, выделяют:
• потребительские прямые инвестиции – вложения в товары длительного пользования;
• финансовые – вложения на финансовом рынке;
• капитальные инвестиции – вложения в реконструкцию производственных мощностей и ремонтно-строительные работы.

Прямые инвестиции способствуют развитию инвестируемых предприятий, соответственно развитию экономики страны в целом.

Ведь результатом таких вложений является не только стимулирование развития инновационных отраслей производства, но и решение многих социальных проблем, например, увеличение занятости населения.

Поэтому политика большинства стран направлена на стимулирование прямых инвестиций и их привлечение в экономику страны.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вложение свободных денежных средств в финансовые инструменты, приносящие прибыль. К таким инструментам можно отнести:

• антиквариат и предметы искусства, для которых характерен постоянный рост стоимости;
• золото и валютные ценности;
• депозиты в банках;
• ценные бумаги.

Осуществление финансовых инвестиций происходит на валютном, кредитном и фондовом рынках и, как и прямые инвестиции, вложения средств имеют краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный характер.

Кроме этого, они могут осуществляться напрямую или при помощи организаций, оказывающих посреднические услуги.

Формами финансовых инвестиций могут выступать такие вложения денежных средств:

• приобретение акций на фондовом рынке. Для таких инвестиций характерна высокая доходность и большая степень риска;
• приобретение государственных облигаций или облигаций крупных компаний. Такие вложения менее рискованны, но и доходность по ценным бумагам ниже, чем доходность при вложении в акции;
• вложение средств в инвестиционные фонды;
• вложение средств в антиквариат, недвижимость, произведения искусства, предметы старины, коллекции и т.п. Такие вложения денежных средств практически всегда приносят значительную прибыль, но требуют специальных знаний в области вложения или помощи квалифицированных специалистов;
• покупка драгоценных металлов, имеющих постоянную тенденцию увеличения стоимости;
• игра на бирже;
• покупка валюты.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги для формирования их портфеля и достижения наибольшего показателя доходности. Как и все виды инвестиций, портфельные инвестиции классифицируются по срокам вложений и степени их риска.

При осуществлении портфельных инвестиций, формирование портфеля осуществляется с учетом следующих его признаков:

• высокая ликвидность вложений, позволяющая быстро реагировать на любое изменение конъюнктуры рынка;
• большая диверсифицированность, то есть вложения делают в различные ценные бумаги, как высокорисковые с большой доходностью, так и низколиквидные;
• консерватизм, предполагающий продуманный подход к составлению сбалансированного портфеля ценных бумаг.

Можно выделить три вида инвестиций портфельного типа в зависимости от способа получения дохода:

1. Инвестиционный портфель роста. Величина прибыли по такому портфелю зависит от темпов роста стоимости ценных бумаг, входящих в его состав. В этой группе выделяют агрессивные, умеренные и консервативные портфели.
2. Инвестиционный портфель дохода. В основе формирования такого вида портфельных инвестиций лежит консерватизм, предполагающий постоянный рост стабильного дохода.
3. Комбинированный портфель. За основу формирования данного вида портфеля берут оптимальное сочетание риска и доходности, характерных для двух других видов инвестиционных портфелей.

При управлении портфельными инвестициями применяют активную или пассивную стратегию, которые позволяют не только сохранить свои вложения, но и получить максимальную прибыль, при этом до минимума снизив риск потери вложений.

Инвестиции в основной капитал: что это такое?

Основной капитал предприятия – это разнообразные активы предприятия, выраженные в денежной форме.

Вложение средств в основной капитал – это инвестиции, целью которых является модернизация и ремонт устаревших  фондов и покупка и строительство новых.

Главными направлениями таких инвестиций являются следующие виды вложения денежных средств:

• строительство;
• покупка земли, необходимой для нужд предприятия;
• покупка транспорта;
• покупка  инструмента длительного использования и различного оборудования для оснащения производства;
• ремонт вышедшего из строя оборудования и его модернизация;
• проведения различных исследований, способствующих росту объемов производства;
• увеличение штата предприятия, открытие отделений и филиалов;
• обучение сотрудников и повышение их квалификации.

Бюджетные инвестиции: что это такое?

Под бюджетными инвестициями понимают финансовые вложения государства, целью которых является увеличение стоимости имущества государства.

Бюджетные инвестиции можно разделить на следующие группы:

• инвестиции в социальную сферу;
• вложение средств в экономическую сферу;
• инвестиции в оборонную промышленность;
• инвестиции в объекты капитального строительства;
• инвестиции, направленные на природоохранные мероприятия.

Бюджетные инвестиции осуществляются государством при помощи такого инструмента, как государственный заказ. Основными его получателями могут быть:

• предприятия частного бизнеса;
• государственные предприятия;
• бюджетные организации;
• структуры муниципального подчинения.

Объекты бюджетного инвестирования определяются, исходя из совокупности различных критериев.

К ним можно отнести их важность для государственных интересов, экономическую целесообразность, эффективность и рентабельность.

Бюджетные инвестиции можно условно разделить на два вида:

• инвестиции в ценные бумаги и активы финансового плана;
• инвестиции в материальные активы, такие как недвижимость, земля, оборудование и прочее.

Такой вид инвестиций является неотъемлемой частью политики, проводимой государством в сфере экономики, которая направлена на стабильное ее развитие.

Целью таких инвестиций является, например, восстановление важных государственных предприятий, а также удовлетворение социальных потребностей населения.

Основными источниками бюджетных инвестиций, кроме государственной казны, являются государственные организации, такие как:

• различные фонды;
• кредитные организации;
• банки;
• бюджеты регионального и муниципального уровня.

Зачастую финансирование государственных инвестиционных проектов осуществляют и частные компании, действующие на основании договора.

Инвестиции в Сбербанке: что это?

Наиболее доступной формой инвестирования для многих граждан являются различные депозитные программы банков, основной минус которых – низкая доходность.

Сбербанк России предлагает своим клиентам специальную инвестиционную программу, отличающуюся высокой доходностью.

Инвестиционный вклад – это разновидность депозитного вклада, основной особенностью которого является то, что определенная его часть направляется в специальные паевые инвестиционные фонды. Средства данных фондов вкладываются в ценные бумаги различных предприятий.

Клиент банка из предлагаемых финансовым учреждением инвестиционных продуктов имеет возможность выбрать тот, который, по его мнению, обеспечит максимальную прибыль и надежность:

• ПИФ. Вложение средств в различные ценные бумаги: акции и облигации и создание эффективного инвестиционного пакета;
• Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС);
• СмартПолис. Кроме акций и облигаций, средства вкладываются в покупку золота и сырья;
• ОМС. Доходность от инвестиций определяется ростом цен на драгоценные металлы: золото, серебро, платину, палладий и др.;
• Вложение денег в структурные ноты.

Основными преимуществами инвестиционных депозитов для клиентов являются следующие:

• это безрисковые инвестиции: вкладчик гарантировано получает свои вложения обратно;
• данные инвестиции не требуют от вкладчиков специальных знаний, необходимых для осуществления деятельности на фондовом рынке;
• доступность данного вида инвестиций для широкого круга вкладчиков.

Основным недостатком данных инвестиций является отсутствие каких-либо гарантий получения прибыли.

Прочие доступные формы инвестирования

Кроме Сбербанка России, специальные инвестиционные программы предлагают и другие банки. Новичкам, делающим только первые шаги в сфере вложения денежных средств, подходящие инвестиционные программы предлагает банк «Тинькофф».

Суть таких инвестиций заключается во вложении денежных средств только в надежные и ликвидные ценные бумаги, выпускаемыми надежными и известными отечественными и зарубежными компаниями.

Еще один способ инвестирования – это инвестирование онлайн, при помощи инвестиционной платформы «Кэшбери».

Суть работы данной платформы следующий: «Кэшбери» привлекает инвесторов и заемщиков и занимается выдачей микрокредитов за счет привлеченных денежных средств.

Часть полученной от кредитования прибыли получают как доход от инвестиций вкладчики. За счет существующей программы страхования вкладов, риски от таких инвестиций можно свести к минимуму.

Таким образом, можно сказать, что любого рода инвестиции – это не только важная часть экономической жизни любого государства, но и возможность получения прибыли от вложенных средств. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”; cachedBlocksArray[108680] = “‘”+”ipt> (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”; cachedBlocksArray[108670] = “‘”+”ipt> (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”; cachedBlocksArray[108667] = “‘”+”ipt> (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});”+”ipt>'”;

Источник: zakondeneg.ru