Технический анализ: Волновая теория Эллиотта
BNB Options
(Пока оценок нет)
Загрузка...
В 1938 году мир увидела монографию Ральфа Нельсона Эллиотта под названием «Волновой принцип», которая перевернула фондовый рынок. После того как Эллиотт из-за тяжелой болезни лишился возможности быть физически активным, он полностью посвятил себя изучению закономерностей того, как функционирует фондовый рынок. Наблюдения и анализ котировок цен на рынке, которые он проводил не один год, привели его к выводу, что психологии рынка свойственны определенные закономерности. Эллиотт полагал, что массовое психологическое поведение трейдеров рано или поздно проходит некие стадии от экспансии до депрессии.
Трейдер выделил несколько основных постулатов, которые указывают на то, что рыночная структура имеет волнообразное движение, которое дает возможность предсказать дальнейшее развитие ситуации. По определению Эллиотта, волной принято считать направленное ценовое движение базового актива в одну сторону. При этом сам трейдер выделяет две модели рынка: рынок с «медвежьей» и «бычьей» направленностью.
Так, главным признаком, определяющим «медвежий» рынок, является отсутствие резких изменений котировок цен. Такому рынку свойственно более спокойное течение всех процессов. Что касается «бычьего» рынка, он характеризуется динамичными движениями и резкими скачками вверх-вниз.
Развивая свою теорию волн, Эллиотт исходит из того, что любое рыночное колебание цен состоит из пяти волн, идущих в направлении основного тренда, и трех волн, идущих в противоположном тренду направлении. То есть, полный цикл рынка составляет восемь волн: пять волн роста и три волны падения, если рынок «бычий», пять волн падения и три волны роста, если рынок «медвежий».
Стоит отметить одну закономерность: после волны роста всегда идет смена волной понижения и наоборот. Таким образом, движение одной волны всегда корректируется движением другой.
Три волны, которые составляют фазу роста, называют импульсными волнами. Нисходящие волны, которые развиваются в противоположном тренду направлении, называют корректирующими. Такое название они получили за счет того, что вносят определенные поправки в движение первых двух восходящих волн. Так, после того как рост, который состоит из пяти волн заканчивается, начинается корректировка, состоящая из трех волн.
Степень соответствующей тенденции является почти такой же важной характерной чертой, как и устойчивая модель сочетаний волн. Различают многочисленные степени тенденции. Разработчик теории выделял девять разных уровней развития тенденции.
Характеристика волн Эллиотта
Волна 1
Нужно сказать, что половина всех первых волн образовывается у основания рынка и считается своеобразным «отскоком» от самых низких уровней. Обычно первая волна самая короткая из пяти, но она и достаточно динамичная, если начинается от основных ценовых моделей основания рынка.
Волна 2
Первую волну сменяет вторая волна, удерживаясь над уровнем основания первой волны. Это приводит к формированию разных графических моделей. Чаще всего это «Голова и плечи», «Двойное дно».
Волна 3
Эта волна характеризуется длиной и динамичностью. Когда третья волна пересекает вершину первой, наблюдается фиксирование всех типов классических прорывов. Это является сигналом, чтобы открывать длинные позиции. Кстати, соответствует полностью теории Доу. Используемые стратегии при таком раскладе сигнализируют о сделках на повышение, поэтому на третью волну приходится самый большой объем торгов, а на графиках формируются разрывы. Таким образом, совсем неудивительно, что шансы на растяжение у этой волны самые высокие. Поскольку третья волна никаким образом не может быть короткой, к началу четвертой волны фундаментальный анализ показывает оптимистичные прогнозы.
Волна 4
Четвертая волна сложно устроена. Наряду с волной 2, она представляет своеобразную коррекцию. Однако эта волна отличается строением. Когда на рынке идет четвертая волна, на графике можно увидеть образование треугольников. По правилу волновой теории, четвертая волна никогда не пересекает вершину первой волны.
Волна 5
Обычно пятая волна существенней меньше, чем третья. Когда такая волна «пришла» на рынок, технические индикаторы отстают от ценового движения. Кроме того, некоторые осцилляторы начинают проявлять отрицательные расхождения, говоря о вероятности приближения рынка к пику.
Волна А
Эта волна соответствует фазе коррекции и крайне редко понимается правильно. Когда эта волна есть на рынке, ее отождествляют с отступлением цены вниз при повышательном тренде. Наиболее правдоподобным и точным сигналом того, что на самом деле наблюдаются серьезные изменения, является дробление волны А.
Волна В
Волна В отображает «отскок» цен вверх при новом нисходящем тренде. Данная волна характеризуется низким объемом и дает возможность трейдеру завершить длинные позиции, не терпя существенных убытков. Кроме того, такой рынок дает возможность открыть короткие позиции. Исходя из конкретного типа коррекций, оживленность на рынке может поставить под сомнение прежние максимальные уровни или даже перекрыть их прежде, чем стоимость актива продолжит снижение. Когда на рынке наблюдается появление волны В, нет никаких сомнений, что восходящий тренд завершился.
Волна С
Зачастую волна С опускается значительно ниже основания волны А. Все зависит от типа коррекции, которая происходит на рынке. Волна С демонстрирует все типы классических сигналов, которые характерны для открытия коротких позиций.
Подведем итог. Умение находить отличие в трехволновых и пятиволновых моделях определяют дальнейшие действия трейдера относительно торговли на рынке. Понимание того, какая направленность наблюдается на рынке увеличивает шансы участника рынка заработать прибыль. Заработать с помощью теории волн вы можете на нашей
Автор публикации
Комментарии: 232Публикации: 675Регистрация: 26-12-2013
Добавить комментарий