Рынок Cпот и его характерные особенности

Spot market – это биржевый рынок, на котором различные финансовые инструменты покупаются и продаются с немедленной поставкой за наличность. Продаются акции, ценные бумаги и валюта. Торговля проводится в реальном времени в отличие от особенностей деятельности на фьючерсном рынке, зачисление средств на котором осуществляется в будущем. Спотом также называются цену, которая является текущей рыночной стоимостью.

Виды спот сделок

Сделка Spot предполагает обмен различными валютами между двумя трейдерами с учетом согласованности курса. Маркет-мейкеры работают с двусторонними котировками, называемыми аск и бид. Для однозначности восприятия валют применяются различные правила. Котировка – это стоимость продажи и покупки финансового инструмента против эталонной акции или валюты.

Разница в видах преимущественно заключается в днях валютирования. В таблице приведены основные разновидности, применяемые на бирже.

Название	Особенность
Тод	Расчет в тот же день
Том	Передача денег на следующий день
Форвард	Договор заключается сегодня, но расчет осуществляется в будущем по старому курсу
Фьючерс	Соглашение о передаче определенного объема валюты в конкретный день и по оговоренному курсу
Опцион	Заключение с передачей прав покупателю приобрести финансовый инструмент через определенное количество времени. Условия позволяют расторгнуть договор о покупке
Своп	Продажа и покупка с различными датами валютирования

 

Каждая Cпот сделка отличается особенностями и условиями, следуя которым участники добиваются финансового успеха. Но для получения большой прибыли этого недостаточно. Успех на бирже во многом зависит от знаний трейдера, его опыта и умения адаптироваться в конъюнктуре. Для правильного принятия решения следует постоянно следить за аналитикой и статистическими данными, делать прогнозы и мыслить стратегически.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами имеет большое влияние на торги в данной области. Уполномоченные члены этой организации контролируют правильность проведения сделок и регулируют условия сотрудничества между сторонами.

Спот сделки на валютном рынке преимущественно учитывают безналичный расчет. Несмотря на это, кассовые и наличные операции продолжают осуществляться в соответствии с определенными правилами и условиями рынка.

Понятия, используемые в валютных сделках спот

На рынке существуют определенные правила. Они не регламентированы Международными конвенциями, но их придерживаются все участники. В соответствии с ними все процедуры осуществляются на протяжении двух рабочий дней без необходимости начисления ставки по проценту. Все операции проводятся в рамках компьютерной торговли и подкрепляются электронными сообщениями. Применяются твердые валютные курсы, которые служат гарантом для двух сторон.

Существует 2 основных вида операций. Конверсионные предполагают работу с одной валютой. Депозитно-кредитные предполагают обмен двух видов (межбанковские займы). В первом случае мы имеем дело с эквивалентными суммами. Во втором банк предоставляет средства на определенный период, учитывая правило возвратности и выплаты оговоренной ставки по проценту.

Наличные сделки Cпот могут проводиться следующими видами клиентов:

• биржи;
• банки;
• компании по торговле и производству;
• брокерские организации;
• частные лица;
• различные фонды.

Примечательно, что в данном случае речь идет преимущественно о коммерческих банках, которые являются основными поставщиками. Наибольшее количество сделок приходится именно на банковскую сферу.

Валютные операции являются вполне самостоятельным направлением бизнеса, охватывающим множество различных сфер:

• торговля международного уровня (авторские права, услуги, сырье, товары);
• туризм;
• инвестиции (движение капитала);
• спекуляции.

На сегодняшний день данное направление развивается и совершенствуется. Интеграционные процессы влияют на изменение финансового рынка, его динамику и конъюнктуру.

Биржевые сделки спот с ценными металлами

В мире существует 4 вида металла, обладающие максимальной ликвидностью. Материалы являются самыми ценными, а их стоимость стабильна. Вкладывая в золото или серебро, инвестор не рискует потерять весь капитал.

Операции проводятся с целью формирования полноценного фонда для драгоценных металлов. Ценовые параметры реального золота определяются на основе локо Лондона. Данный термин обозначает место отгрузки металла и является важнейшим условием операций.

«Swap» – это популярный в экономической среде термин. При работе с драгоценными металлами он указывает на необходимость проведения купли-продажи. При этом одновременно осуществляются обратные торги. Сделки спот «Swap» по металлу зачастую включают 1 тонну или 32 тысячи унций соответственно. В практике можно встретить 3 вида «Swap» на рынке драгоценностей:

• по местонахождению;
• по качеству продукта;
• по времени.

Первый случай предполагает проведение операции в одном месте против такой же сделки в другом. Получение прибыли основывается на разнице в цене золота.

Во втором варианте операция осуществляется с золотом различного качества. В данном случае сторона, которая предоставляет лучший металл, получает премию, размер которой зависит от разницы в ценности металла. При заключении соглашения учитываются риски, связанные с обменом золота разных проб.

Операции по времени являются традиционными для рынка ценных металлов. Они предполагают покупку на условиях своп и продажу по правилам «форвард» (или наоборот).

Такие операции проводятся по самым различным условиям. Срок соглашения может достигать нескольких лет. Минимальный период составляет всего два дня. Стандартно соглашение действует от одного месяца до одного года.

Принцип заключается в вероятности возникновения конвертации в соответствующую валюту и сохранении возможности выкупа металла по окончанию оговоренного периода. Спот сделки на товарных и валютных биржах предполагают использование процентной ставки, которая является разницей между депозитом в денежном и материальном эквиваленте. Долларовые активы имеют довольно высокую ликвидность по сравнению с золотом.

Но никогда не стоит исключать ситуации, при которых проценты на золото становятся большими, чем на валюту. В данном случае своп будет соответствовать отрицательному показателю. При таком положении вещей       цена «форвард» снижается по отношению к споту. На практике эти условия рынка обозначают понятием backwardation или депорт. Целесообразно использовать данный термин, когда количество золота резко сокращается, соответственно, цена на него возрастает.

Сегодня операции «своп» активно используются на бирже. Сделки на рынке спот не влияют на их популярность, несмотря на большую популярность. Такое положение вещей обусловлено рядом преимуществ работы с ценными металлами:

• минимальные риски;
• низкие процентные ставки;
• возможность создания в банке металлического счета.

В данной сфере работают участники рынка, которые не хотят рисковать и уделять много времени биржевой деятельности.

Работа центральных банков во многом базируется на операциях «своп». Объясняется это желанием конвертировать общий объем золотых запасов без риска негативного воздействия на международный рынок. В таких условиях золото не придется продавать на рынке. Запасы перемещаются между контрагентами и принимают активное участие в развитии финансового рынка.

Выводы о деятельности на бирже

Как выяснилось, цена спот – это цена по сделкам с наличностью, которые осуществляются немедленно. Понятие «спот» применяется и к другим финансовым процессам, имея различное значение. Характерной особенностью операций Spot является заключение соглашений на месте.

Данное понятие также используется, когда необходимо обозначить определенные условия расчетов, при которых оплата осуществляется незамедлительно. Термин применяется также к наличным и кассовым операциям, осуществляемых на протяжении двух рабочих дней.