Принципы управления портфелем ценных бумаг

Инвестиционный портфель является совокупностью ценных бумаг, которые принадлежат физическому или юридическому лицу, выступающие как единый объект управления. Обычно в такой портфель входя акции одного или нескольких видов, состав которых может изменяться по желанию инвестора. Формирования инвестиционного портфеля нацелено на улучшение условий инвестирования денежных средств, которые находятся в свободном обращении. Каждый портфель ценных бумаг включает свой баланс соотношения доходов и рисков. Такое соотношение определяет тип инвестиционного портфеля, который, в свою очередь, в зависимости от источника дохода классифицируется на портфель роста или портфель дохода.

В состав портфеля роста входят акции корпораций, курсовая стоимость которых находится в постоянном росте. Основной целью такого портфеля является увеличение капитальной стоимости вместе с регулярным получением дивидендов. Существует несколько видом портфелей роста. В свою очередь, портфель дохода в своей основе имеет цель получить высокий текущий доход — процентные и дивидендные выплаты. Размер дохода соответствует минимальному уровню риска. В такой портфель входят высоконадежные финансовые инструменты. Портфель доха также делится на несколько типов портфелей.

Типы портфелей роста
Портфель агрессивного роста. Данный портфель предполагает максимально возможный размер прироста капитала. Сюда входят ценные бумаги относительно молодых компаний, которые стремительно развиваются. Инвестирование в такой портфель довольно рискованное, но способно принести самый высокий процент дохода.
Портфель консервативного роста. Данный портфель наименее рискованный. В его состав входят ценные бумаги крупных корпораций. Состав такого инвестиционного портфеля устойчив на протяжении длительного срока и своей основной задачей видит сохранение капитала.

Портфель среднего роста. Такой портфель представляет комбинации инвестиционных свойств двух предыдущих типов портфелей. В состав портфеля одновременно включены надежные бумаги и рискованные фондовые инструменты. При этом инвестору гарантируется средний темп прироста капитала и умеренный уровень риска инвестиций. Такой тип портфеля наиболее популярен среди инвесторов, которые не приветствуют высокие риски.
Типы портфелей дохода

Портфель регулярного дохода. В состав такого портфеля входят ценные бумаги высокого уровня надежности. Он приносит средний уровень дохода при минимальной степени рисков.
Портфель доходных бумаг. Такой портфель формируется из акций компаний, которые приносят высокий уровень дохода при средней степени рисков.

Портфель роста и дохода. Такой портфель формируется для того, чтобы минимизировать убытки на фондовом рынке.

Показатели качества портфеля ценных бумаг

Ликвидность. Представляет собой возможность быстрого превращения ценных бумаг в деньги.
Налоговые льготы. Большинство ценных бумаг предоставляют значительные налоговые послабления.
Отраслевая принадлежность. Каждому инвестору должно быть известно, что получить высокий процент дохода можно, инвестируя успешные отрасли, которые показывают высокие темпы развития.

Мониторинг

Мониторинг является методом управления инвестиционным портфелем. Обычно под таким управлением понимают сочетание методов, которые помогают сохранить первоначально вложенные денежные средства, достичь максимально возможного уровня прибыльности и обеспечить инвестиционную управляемость таким портфелем.
Основным способом управления портфелем именно мониторинг. Он основывается на анализе фондового рынка, тенденций его развития, секторов рынка, анализе показателей эмитента. Мониторинг принято делить на две группы: активный и пассивный.

Активный мониторинг предполагает постоянную ревизию портфеля.
Пассивный мониторинг требует формирование хорошо диверсифицированных портфелей, которые учитывают длительные перспективы. Такой вариант возможен исключительно при достаточной эффективности рынка, который насыщен бумагами хорошего качества и низкой степени риска.

Подведем итог.

Инвестиционный портфель — ценный финансовый инструмент, который позволяет не только сохранить инвестированные денежные средства, но и приумножить капитал. А потому, принципы управления таким портфелем являются важным понятиям, который должен освоить каждый инвестор.

Автор публикации

не в сети 10 лет

Forexer

4

модератор

Комментарии: 232Публикации: 675Регистрация: 26-12-2013

Читайте также:

Как провести анализ рынка ценных бумаг Выгодный срочный рынок ценных бумаг В Госдуму внесли законодательный проект об упрощении перевода ценных бумаг между брокерами Доходность по инвестпортфелям TeleTrade превысила 30% Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг Клубный день «Инвестирование для начинающих»