Механизм рефинансирования и ключевая ставка – значение для экономики

Размер ключевой ставки определяет стоимость кредитов для коммерческих банков. ЦБ аккумулирует деньги на депозите с учётом величины ссудного процента, принимая их от финансовых организаций. Увеличение ключевой ставки приводит к росту волатильности на валютном рынке и нестабильности национальной валюты. Граждане с учётом рисков вкладывают деньги в потребительские товары продолжительного пользования  и урезают ежемесячный бюджет. Наблюдается рост инфляционных показателей и снижение реальных доходов населения. Банки повышают ставки по потребительским кредитам и увеличивают прибыльность депозитов. 

Тариф рефинансирования

Ставкой рефинансирования называют процент, под который государство согласно кредитовать коммерческие банки. Показатель принимается во внимание при определении размера налогов, взимаемых с вкладов и установления штрафных санкций. Центробанк выдают участникам финансового рынка страны ссуды, взимая с них за это плату в виде процента. Впоследствии коммерческие банки выдают кредиты юридическим и физическим лицам, увеличивая размер компенсации. Заимствованные у ЦБ деньги возвращаются в установленные сроки, а процентная разница составляет чистую прибыль финансовой организации.

Существует несколько форм рефинансирования, связанных с выдачей кредитных средств:

• ломбардная – под залог акций, облигаций;
• овернайт – под обеспечение в виде золота или ценных бумаг;
• внутридневные – в качестве обеспечения принимаются нерыночные активы и облигации.

Предусмотрены также обеспеченные формы рефинансирования с предоставлением в качестве гарантий золота или нерыночных активов. Механизм рефинансирования выполняет функцию индикатора, отображающего стоимость ссуд, выдаваемых ЦБ. Используя этот инструмент, Центробанк влияет на процентные надбавки, используемые при проведении межбанковских операций, и определяет стоимость кредитов для бизнеса и рядовых потребителей.

Механизм рефинансирования выполняет ещё дополнительные функции:

• определение величины штрафных санкций при неисполнении условий контрактов;
• размер пени по просроченным выплатам;
• размер сборов.

Разница между рефинансированием и ключевой ставкой

Существуют отличия между ставкой рефинансирования и ссудным процентом. Тариф рефинансирования лишь частично отображает динамику субсидирования частных банков, оказывая влияния на некоторые факторы:

• размер платежей по вкладам;
• величина пени;
• штрафы.

Индексом, используемым Центробанком при выдаче ссуд, служит ключевая ставка, также определяющая размер выплат по депозитам, принимаемым от финансовых структур. Ссудный процент выполняет функцию основного регулятора экономики страны.

Обложение налогом депозитов

Налоги за хранение денег на депозите в национальной валюте составляют 5%, а вкладчики, вложившие в банк иностранные денежные знаки, платят 9%. Государство облагает налоговыми сборами не весь доход, а взимает подати только с части средств, превысившей тариф. Физическим лицам нет нужды самостоятельно производить расчёт налоговых отчислений, за них это делает банк при закрытии депозита.

Ключевая ставка  в совокупности с тарифом рефинансирования используются государственным ЦБ для регулирования экономических показателей в стране, посредством удорожания или удешевления кредитов для бизнеса. Используемые инструменты позволяют влиять на уровень инфляции и стимулировать экономический рост с помощью смягчения или ужесточения монетарной политики. Регулятор контролирует текущую ситуацию и принимает решения, направленные на создание предпосылок для увеличения занятости и снижения инфляции.

Автор публикации

не в сети 6 месяцев

Администрация Forex02

0

Комментарии: 0Публикации: 3309Регистрация: 06-06-2017

Читайте также:

На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ Ключевая ставка Центробанка с сегодняшнего дня не регулируется Центробанком Признаки краха экономики США Уровень оплаты труда и состояние экономики ПОДДЕРЖКА ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ ОТ ФЕДРЕЗЕРВА Последствия для экономики России после повышения НДС