Криптовалюты и хеджирование рисков
Криптовалюты
(Пока оценок нет)
Загрузка...
При биржевой торговле обычно применяют два варианта хеджирования рисков – через ограничение убытков и смежные активы. Однако этот процесс имеет свои сложности. Так, достаточно низкая ликвидность некоторых монет приводит к зигзагообразным колебаниям. В этом случае высока опасность получения необязательных убытков. Рассмотрим поближе варианты защиты капитала при криптотрейдинге.
Споры об обязательности стоп лосса
Дискуссии о том, надо ли ставить stop loss, не прекращаются с момента начала он-лайн трейдинга. Одни уверены, что таким способом защитить капитал невозможно, а вот профит заметно проседает. Другие считают, что только он гарантирует сохранность средств.
Сразу оговоримся, что хеджирование криптовалюты хотя и имеет свои особенности, но не сильно отличается от акций или валютных пар. Для пример достаточно сказать, что осенью 2018 года волатильность биткоина оказалась ниже, чем у акций компании Amazon. Да, это новый актив. Однако по нему уже наработалась определенная база, и цена вполне соответствует закону спроса и предложения.
Но мы считаем, что для криптовалют стоп-лосс является обязательным. Без такого хеджирования рисков депозит оказывается под угрозой. Есть причины, по которым цифровые монеты называют сложным активом:
- недостаток исторических данных;
- острая реакция на политические события;
- технология блокчейна еще далека от совершенства;
- небольшая ликвидность некоторых монет.
Остается выяснить, на каком расстоянии желательно зафиксировать потенциальные убытки. Обычно считается, что соотношение между SL и TP должно быть как минимум 2:1. А еще лучше 3:1, чтобы уж наверняка. Мы полностью согласны с этим мнением.
Нестандартный способ защиты капитала
Однако есть еще одна рекомендация, которая поможет избежать неприятностей. Допустим, трейдер рассчитал риски и принял решение использовать 0,4 стандартного лота. Если он войдет в рынок двумя ордерами по 0,2, и для одного из них увеличит stop loss, то сможет использовать более гибкую стратегию. Потому что как только график уйдет в безубыток, лосс можно будет перенести.
Конечно, некоторым такой подход покажется слишком сложным. Но в торговле редко срабатывают простые решения. Тут приходится много думать и действовать, чтобы действительно прилично заработать.
Трейдинг без стоп лосса
Мы признаем, что такой принцип тоже имеет право на существование. Однако только в том случае, если ваш депозит сможет выдержать любую просадку. Некоторые стратегии допускают вариант хеджирования через минимизацию размера ордера.
Его ни в коем случае не стоит применять владельцам небольших депозитов. Надо помнить, что рано или поздно, но рынок обязательно пойдет против открытой сделки. И придется выбирать – или фиксировать небольшой убыток, или прощаться со всем депозитом. Обычно попытка «пересидеть» просадку заканчивается фатально для счета.
Покупка хеджирующих активов
Почти каждый знает, как хеджировать криптовалюты через stop loss. Но крайне редко применяется защита через покупку других активов. Это не классическая диверсификация, это скорее открытие противоположных сделок. Только не с той же самой монетой, а с другим инструментом.
На его роль могут подойти валюты, драгметаллы или индексы. Давать точную рекомендацию мы не можем, поскольку ситуация очень быстро меняется. Однако для таких целей чаще всего используется золото и доллар. Именно они ходят «против» биткоина и альткоинов.
Мы уверены, что есть еще много вариантов хеджирования. Возможно, у вас есть новые идеи или предложения. Мы будем рады увидеть их на этой странице, для чего она остается открыта для комментариев.
Автор публикации
Добавить комментарий