Ключевые факторы влияния на фондовый рынок

В отличие от валютного трейдинга, анализ рынка ценных бумаг в большей степени проводится с глубоким изучением экономической ситуации. Поэтому перед тем, как стать успешным трейдером на фондовом рынке, придется рассмотреть законы товарно-денежных отношений. Зато и награда окажется выше. Ведь именно это направление считается наиболее перспективным у опытных инвесторов.

Глобальные тренды и локальные тенденции

Сразу стоит разделить факторы влияние на глобальные и локальные. К первым относятся те, которые оказывают влияние на стоимость практически каждого актива. Сегодня к ним можно отнести экономическую политику США и Китая.

Когда Федеральный Резерв проводит цикл смягчения кредитной политики, увеличивается приток средств в различные отрасли бизнеса. Как следствие, инвесторы ожидают расширения производства и увеличение размеров прибыли. Однако дешевая национальная валюта ускоряет инфляцию. Что приводит к росту цен и торможению развития промышленности. Поэтому регулятор вынужден постоянно искать баланс, с целью сохранить инфляционные риски на уровне от 2 до 3 процентов.

Кажется, что в этом случае инвестору достаточно смотреть за уровнем инфляции, и уже по нему делать прогнозы. Но увы, этой информации будет недостаточно. При принятии решения ФРС обращает внимание и на следующие факторы:

• безработица;
• промышленное производство;
• складские запасы;
• ожидания менеджеров из различных отраслей;
• размер кредитной нагрузки.

Считается, что одним из лучших опережающих индикаторов является объем грузоперевозок по стране. Только следует учитывать сезонность, летом они возрастают. Некоторые из параметров отображаются сразу в трех вариациях: прошлый месяц, аналогичный период прошедшего года, и в годовом выражении. Это позволяет провести анализ тенденций. Важно и то, что влияющие на фондовый рынок факторы следует изучать в динамике. То есть инвестор должен понять тренд развития экономики по приходящей отчетности.

Ситуация на локальных рынках

При создании инвестиционного портфеля аналитику приходится разделять риски по регионам и  секторам промышленности. В этой работе не обойтись без изучения роли локальных  экономических показателей.

Причем придется учесть взаимосвязь отдельных элементов. Например, если ФРС повышает ставку, то объемы роста производства начинают снижаться. Это приводит к уменьшенному потреблению энергии, что ставится причиной падения спроса на нефть. Следовательно, и ее цена начинает снижаться.

Каждый кто понимает, как торговать на фондовом рынке России, знает о зависимости национальной экономики от этого ресурса. Логично, что стоит ожидать торможения роста индексов ММВБ и РТС. Но на практике такого может и не произойти. Причина заключается необходимости новых отраслей для инвестирования. Конечно, интерес к компаниям нефтяного сектора понизится. Однако их необходимо куда-то вкладывать. И тут на сцену выходят следующие направления:

• розничная торговля;
• финансовая отрасль;
• обрабатывающая промышленность;
• сфера услуг.

Конечно, показать отдельной компании во многом будет зависеть от качества оперативного и стратегического управления. Но в то же время, придется учитывать экономическую политику и другие факторы. То есть создание инвестиционного портфеля превращается в серьезный труд, с изучением большого количества перспектив каждого актива.
Надеемся, что эта статья поможет вам грамотно разместить имеющиеся средства. Добавляйте ее в закладки, читайте и делитесь с друзьями. До новых встреч!

Автор публикации

не в сети 8 месяцев

Старший аналитик Елена Смирнова

0

Комментарии: 16Публикации: 829Регистрация: 13-09-2017

Читайте также:

Фондовый рынок Форекс: 5 лучших книг для совершенствования навыков торговли Риски инвестирования в фондовый рынок Как инвестору получить доступ на фондовый рынок США Российский фондовый рынок не исчерпал потенциал роста NON-FARM PAYROLLS ПОДДЕРЖИТ ФОНДОВЫЙ РЫНОК ВЛИЯНИЕ ЧЁРНОЙ ПЯТНИЦЫ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК