Инвестирование и спекуляция: есть ли разница?

Понятия «инвестиция» и «спекуляция» очень часто неправильно используемые слова. Дело в том, что в английском языке нет других слов, которые могли бы четко и ясно быть определены и поняты. Так, многие спекулянты полагают, что являются инвесторами. Но с другой стороны, часто встречаются люди, считающие себя спекулянтами, хотя следуют нормальным инвестиционным методам. В блоге нашей компании вы найдете массу полезной информации для своей торговли

Такая путаница образовалась вследствие того, что инвестирование и спекуляция накладываются друг на друга и тесно связаны. Из-за этого крайне сложно провести какую-либо границу между ними. В частности, задевает особо сильно это фондовый рынок. Большинство инвестиций в ценные бумаги несет определенный элемент спекулятивного характера. Наряду с этим немалая доля акций компаний, которые являются неотъемлемой частью спекулятивного процесса, обязательно включает элементы стабильности и подлинности, что приводит к инвестиционной стороне.

Если вы найдете время и тщательно проанализируете фондовый рынок США, то увидите, что все инвестиции и спекуляции можно разделить на несколько категорий. Так, к одной из самых высоких и наиболее безопасных категорий инвестирования относят государственные облигации США. В процессе исследования можно обнаружить произвольную демаркационную линию, где инвестиционные группы фактически завершаются на ценных бумагах. В них реальные инвестиционные элементы сильнее, чем спекулятивные.

Следует сказать, что невозможно провести определенную четкую демаркационную линию между конкретной группой ценных бумаг, которые могут быть классифицированы как инвестиции, и еще большей группой, которую определяют как спекуляции. Обе группы стремятся перемешаться друг с другом.

За годы моей работы на финансовом рынке, я пришел к выводу, что на рынке больше денег теряют те люди, которые вкладывают разумно и консервативно, но неосведомленно, чем те, кто предпочитает чистые спекуляции. Я склоняюсь к тому мнению, что потеря больших денежных средств наступает вследствие отсутствия достаточного внимания широким фундаментальным факторам, которые оказывают длительное воздействие.

Если вы благоразумный инвестор, трейдер, вы должны понимать, что для успешной торговой деятельности необходимо прежде всего ознакомиться с общими экономическими условиями и тенденциями современного общества. Успешный инвестор должен иметь представление о финансах, понимать значение общих тенденций и структурных изменений, которые оказывают постоянное воздействие.

Большинство участников финансового рынка склоняются к мнению, что инвестировать в частично завершенные проекты или даже в новые компании всегда более спекулятивно, чем инвестировать в старые. Чаще всего данное предположение оказывается неверным.

Из истории…
Вы наверняка слышали о таких известных мировых личностях, как Джон Рокфеллер, Эндрю Карнеги, Генри Форд. В свои молодые годы они являлись образцами рискованных мечтателей и смелых спекулянтов каждый в своей сфере. Да, они провернули немало спекулятивных операций, неоднократно рисковали и не раз оказывались на гране катастрофы. То, что обеспечило им настоящий успех по сравнению с другими такими же талантливыми и умными людьми, было их особое понимание некоторых фундаментальных задач, которые формировались в годы их молодости.

Джон Рокфеллер обладал воображением, которое помогло ему осознать возможности развития нефтяного сектора в далеком будущем. А вопрос конкуренции с другими нефтедобывающими компаниями не особо волновал его. Главный секрет его успеха в осознании им самим революции, которая будет спровоцирована обнаруженными возможностями использования нефти. Здесь сработало его инвестиционное чутье.

Эндрю Карнеги обладал воображением предвидеть революцию, которая будет вызвана развитием бессемеровского метода получения стали. Ситуация, когда он продал свои компании за немыслимые на то время деньги, говорит о его спекулятивном характере. Однако, в молодые годы он был достаточно проницательным инвестором.
Что касается Генри Форда, его воображение помогло ему увидеть революцию, которая будет вызвана развитием автомобильного сектора. Он осознал, что автомобиль будет признан миллионами, а не единицами, и будет пользоваться сумасшедшим спросом. Форд выбрал путь служителя миллионам, что в итоге сделало из него наиболее успешного бизнесмена в мире.

Зачем я привел эти три примера? Они демонстрируют наглядно, что эти люди смогли полностью осмыслить фундаментальные факты в то время, как большинство человечества не видела их перед собой вовсе.

Для того чтобы провести различие между разумной инвестицией и спекуляцией, достаточно выделить, что инвестирование подразумевает гораздо больше внимания к значению фундаментальных трендов и общих экономических условий, чем стандартная спекуляция. Тот участник финансового рынка, который сознательно вкладывает свои денежные средства для получения дохода, должен больше беспокоиться о возможных изменениях в общих условиях, основных торговых и финансовых потоках, чем тот человек, который стремится провернуть спекулятивную операцию с целью быстрого заработка.

Спекулянтом обычно считают тех людей, которые ищут быструю прибыль. В большинстве случае такие люди не рассчитывают и не стремятся держать свои капитал в какой-то ценной бумаге длительный период времени. Макроэкономические события в целом могут оказывать влияние на его позицию, однако, если спекулятивная операция «сделана с умом», она имеет такую силу, что компенсирует любые неблагоприятные воздействия, если такие возникнут.

Говоря же об инвесторе, по крайней мере в теории, он вкладывает свои средства для более длительной работы. То есть, в планы инвестора не входит менять ценные бумаги каждый месяц. Если инвестор инвестирует в ценные бумаги компании с целью определенной доходности, он намерен держать такие акции при себе. Он также имеет возможность переключаться с одной ценной бумаги на другую, не становясь при этом спекулянтом. В ситуации когда его инвестиция демонстрирует возможность получения быстрого заработка, он продает актив, при этом зарабатывая на спекулятивном развитии, которое не предугадывал.

Сразу отмечу, что подобных случаем море, именно поэтому нельзя провести четкое различие между инвесторами и спекулянтами. Более того, в одном человеке могут быть одновременно и спекулянт, и инвестор. Нередки ситуации, когда определенный период человек был заядлым инвестором, а в другой — прекрасным спекулянтом. Каждый инвестор, которые уделяет недостаточное внимание фундаментальным факторам, в итоге рискует превратиться в спекулянта.

Подведем итог. Инвестор в упрощенном понимании представляет собой человека, который направляя свой капитал, оценивает общие и фундаментальные факторы. Такие факторы лежат в основе современной финансового рынка, общества. Он также рассматривает вопросы, касающиеся безопасности, мани-менеджмента, финансовой отчетности, прибыльности самих ценных бумаг. И если знания такого инвестора недостаточные и он не видит картины в общем, рано или поздно инвестор превращается в спекулянта, который стремиться быстро заработать.

Автор публикации

не в сети 10 лет

Forexer

4

модератор

Комментарии: 232Публикации: 675Регистрация: 26-12-2013

Читайте также:

Трейдинг vs инвестиции: что выбрать и в чем разница Инвестирование в бриллианты: с какой суммы нужно начинать Инвестирование в золото Онлайн-инвестирование Инвестирование в бинарные опционы Как стать инвестором — инструкция с чего начать инвестирование