«Газпром нефть» — заряжена на рост

Новости брокеров
(Пока оценок нет)
Загрузка...

Источник: www.gurutrade.ru

Аналитики ГК «ФИНАМ» актуализировали оценку акций ПАО «Газпром нефть» – одной из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти. Благоприятная рыночная конъюнктура – высокие цены на нефть, ослабление рубля и рост цен на нефтепродукты во втором и третьем кварталах года определили хорошие результаты компании по итогам 2018 г. Аналитики ГК «ФИНАМ» подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям компании со среднесрочным потенциалом роста 25%.

По данным годовой отчетности, выручка «Газпром нефти» увеличилась за год на 24,2% до 2 489 млрд рублей. Характерно, что по сравнению с другими крупнейшими нефтегазовыми компаниями «Газпром нефть» в меньшей степени зависит от экспорта. Как видно из отчетности, выручка компании на 43,2% обеспечивается продажами нефтепродуктов на внутреннем рынке, в то время как экспорт сырой нефти приносит ей 22,2% выручки, а экспорт нефтепродуктов – 13,3%. По состоянию на 31 декабря 2018 г. суммарные запасы углеводородов «Газпром нефти» (с учетом доли в совместных предприятиях) категорий «доказанные» и «вероятные» по международным стандартам PRMS выросли на 2,2%, достигнув 2,84 млрд тонн нефтяного эквивалента.

Компания «Газпром нефть» в 2018 году увеличила добычу углеводородов по сравнению с предыдущим годом на 3,5%, до 92,88 млн тонн нефтяного эквивалента. Объем переработки на собственных НПЗ «Газпром нефти» и нефтеперерабатывающих активах совместных предприятий составил 42,91 млн тонн, что на 7,0% больше прошлогоднего результата. Рост обусловлен завершением плановых ремонтов на заводах группы в 2017 году.

У ПАО «Газпром нефть» комфортный размер чистого долга, отмечается в исследовании аналитиков ГК «ФИНАМ». Несмотря на значительный рост капитализации в прошлом году на фоне дорожающей нефти, по основным мультипликаторам в сравнении с сопоставимыми зарубежными нефтегазовыми компаниями «Газпром нефть» выглядит недооцененной.

«Наша итоговая прогнозная стоимость «Газпром нефти» составила $29 777 млн, $6,28 или 403 рубля на обыкновенную акцию. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по обыкновенным акциям компании с потенциалом роста в среднесрочной перспективе до 25%» — говорит аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Калачев.



Добавить комментарий

Спасибо за комментарий!

Оставляя комментарии, я соглашаюсь с регламентом использования сайта Forex02.ru