Фиксировано-фракционный метод управления капиталом

 

Этот метод является одним из наиболее популярных в торговле на финансовых рынках. Хотя в мани менеджменте есть и другие подходы, большинство трейдеров предпочитают именно фиксировано-фракционную торговлю, так как она позволяет рассчитать риски в каждой сделке по отношению к депозиту. В этой статье мы подробно расскажем об этом методе, его разновидностях, а также продемонстрируем примеры.

Что такое фиксировано-фракционный метод риск менеджмента

Такой подход заключается в том, что трейдер в каждой сделке рискует строго установленным объемом средств от общего депозита. К примеру, если трейдер предпочитает 1% риска, а его депозит составляет 100 долларов США, максимально допустимый объем риска в такой сделке будет 1 доллар США.

То есть в сделке 1 доллар будет является максимальным убытком. После этого важно определиться с размером пункта. Если он равен 10 центам, то стоп лосс в такой сделке необходимо выставлять на дистанции 10 пунктов. В этом случае при внутридневной торговле стоп будет слишком близко к цене открытия, что может привести к его срабатыванию даже в пределах одной свечи. Поэтому желательно сократить размер лота таким образом, чтобы стоп лосс составлял как минимум 20-30 пунктов.

Что касается тейк профита при фиксировано-фракционной торговле, желательно, чтобы он был как минимум в два раза выше риска. В нашем случае это 40-60 пунктов. В этом случае будет смысл работать.

Суть такого подхода заключается в том, что процент риска к депозиту всегда остается неизменным. При этом, изменяется размер лота, которым трейдер открывает сделку. Соответственно, если трейдеру удается увеличить размер депозита в два раза, он сможет увеличить и размер лота на столько же.

Максимальный уровень риска

 

Важно также помнить о том, что допустимый уровень риска в сделке является максимальным. То есть открывая позицию с риском в 1% от депозита, трейдер должен учитывать, что это совокупный риск по всем его открытым позициям. Если он хочет открыть несколько сделок, он может разделить этот процент на количество предполагаемых позиций.

Например, если предполагается открытие двух позиций по системе фиксировано-фракционного подсчета риск менеджмента, в каждой позиции допустимый уровень риска составит 0,5%.

Также важно понимать, что по результатам сделок необходимо постоянно изменять размер лота, то есть проводить перерасчет. Это связано с тем, что в случае убытка, размер баланса счета изменится и под него необходимо подстраивать и размер лота.

Предположим, трейдер получил убыток в 2 доллара в двух сделках. Соответственно, размер баланса теперь составляет 98 долларов США. Следующую сделку необходимо рассчитывать как 1% уже от 98, а не от 100, как ранее.

Важно также понимать, что при 1% риска, трейдер будет работать достаточно долго, чтобы увеличить свой депозит в два раза. Поэтому процент риска можно увеличить до 2-5.

Важно также понимать, что между стоп-лоссом и размером лота есть обратная зависимость. Чем больше стоп-лосс, тем меньшим лотом будет торговать трейдер и наоборот, чем меньше стоп-лосс, тем больший размер позиции.

Основные преимущества и недостатки этого метода

К плюсам использования этого подхода можно отнести:

1. Относительная простота в расчетах размера лота.
2. Для определения расчет лота необходимо использовать только два параметра – стоп-лосс и величину риска.
3. При грамотном расчете, трейдер может не только не потерять деньги, но и в перспективе приумножить свой капитал.

Что касается недостатков, к ним можно отнести то, что депозит увеличивается медленнее при прибыльной торговле. Соответственно, для получения большей прибыли, трейдеру необходимо увеличивать процент риска. А при больших просадках лот уменьшается не так быстро.

Различные методы расчета фиксировано-фракционного риск менеджмента

Первый метод предполагает расчет одного контракта на определенное количество долларов. Как проводится расчет? На определенную сумму рассчитывается минимальный лот. Например, при 100 долларах США трейдер торгует 0,01 лотом. Соответственно, при 200 долларах США лот повышается до 0,02.

Этот метод можно применять в том случае, если трейдер использует примерно один и тот же размер стоп лосса. В этом случае его максимальный убыток будет примерно равен среднему убытку. Однако если трейдер использует разные стоп-лоссы и их размер может существенно превышать среднее значение убытка, в этом случае такой метод не подходит.

Второй метод является наиболее распространенным. В нем определяется количество процентов от депозита в каждой позиции. Мы уже описывали этот способ выше. При этом методе рост капитала может быть более существенным. Однако и размер просадок может увеличиваться.

Самый популярный метод

Еще один метод предполагает выделение определенной доли для торговли при любом сценарии. В рамках этого метода определяется оптимальная доля риска, которая рассчитывается для конкретной ситуации. Однако эта доля в одном случае может действительно быть оптимальной, а в другом – нет.

Несмотря на то, что этот метод широко известен и достаточно популярен, он таит в себе определенные риски. Недостатком такого подхода является то, что он основан исключительно на исторических данных работы системы. Причем здесь используется максимальный проигрыш. Однако никто не может гарантировать, что исторический максимальный убыток трейдера останется таким и в будущем. Этот метод является худшим из всех, которые предлагаются в этой статье. Но и он не лишен логики.

У этого способа есть две разновидности – безопасный и оптимальный режимы. Безопасный предполагает поиск оптимальной фракции. Правда, название не должно вводить трейдеров в заблуждение. Безопасными сделки, открываемые по этой методике не будут. Просто в этом методе используются дополнительные ограничения на максимальную просадку. Однако данный метод все равно представляет определенные риски.

Оптимальный вариант с учетом волатильности – это попытка сделать метод выделения доли для торговли менее рискованным. Этот метод предполагает открытие сделок при более низкой волатильности.

Риск как процент волатильности

Наконец, есть еще один метод в рамках фиксировано-фракционного риск менеджмента. Он рассчитывает риск как процент от волатильности. В такой системе применяется индикатор ATR. Этот подход тоже определяет размер риска как процент от капитала. Однако вместо стоп-лосса при расчете используется индикатор волатильности ATR.

Как видно, в рамках фиксировано-фракционного метода существует несколько подвидов, которые отличаются своим уровнем риска и агрессивности. Наиболее оптимальным является расчет размера лота в каждой сделке. Этот способ позволяет гибко реагировать на изменения депозита. Однако и он не является оптимальным, так как при росте депозита, будет расти и сумма, которой трейдер рискует, что может приводить к большим потерям в будущем.

Остальные методы интересны с точки зрения ознакомления. Однако их можно частично использовать в своей работе или оптимизировать.