Арбитраж на криптовалютных биржах – правда и вымысел
Фундаментальный анализ
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Мифы о курсах на разных биржах
Надо сразу сказать, что у вас не получиться найти цену биткоина на различных площадках с разбросом в несколько процентов. Да, возможны одномоментные колебания в пару центов, но с повышением ликвидности курс регулируется рыночными методами.
Стоит признать, что несколько лет назад можно было найти значительное расхождение, однако тогда это больше являлось критерием авторитетности торговой платформы. С принятием Закона о криптовалюте в различных странах ситуация коренным образом изменилась. Регуляторы и время отсеяли недобросовестных организаторов, разница курсов криптовалют выровнялась до пределов погрешности исчислений.
При этом каждая биржа берет плату за транзакции, и комиссия оказалась намного выше потенциальной прибыли. Ведь для того, чтобы совершить обменную операцию, требуется:
- завести деньги на торговую площадку;
- совершить обмен условного доллара на биткоины или другие монеты;
- дождаться благоприятного момента;
- совершить обратную операцию;
- вывести доллары на другою площадку;
- повторить процедуру.
То есть вам придется, как минимум, четыре раза заплатить комиссию. И какая был низкая она не была на криптовалютных биржах, шансы отбить издержки стремятся к нулю.
А может быть получится?
Ходят слухи, что на азиатских и европейских площадках курсы могут значительно отличаться в моменты открытия. Увы, придется разочаровать.
Первое – биржи перешли на круглосуточную работу, проводя транзакции в автоматическом режиме.
Второе. Когда биткоин «был маленьким» и на него не обращали внимание серьезные игроки, разница имела шанс достигнуть значительной величины. Сейчас ликвидность актива измеряется миллиардами «вечно зеленых». Это значит, что солидные финансовые организации изыскивают способы извлечения дохода без малейшего риска. Для них традиционные риски трейдинга криптовалют неприемлемы. Частному трейдеру уследить за тем, как на разных биржах меняется стоимость актива, можно. Но он никогда не сумеет угнаться за солидной финансовой организацией.
Мифология трейдинга
Стоит сказать, что слухи об арбитражных сделках несколько преувеличены, они пришли к нам из далекого прошлого валютного рынка. Из последних разочарований стоит сказать про заработок на котировках нефти сортов BRENT и WTI, или золота и серебра.
Про нефть все понятно, цена на этот товар определяется спросом и предложением в США и остальном мире. Разговоры о процентных содержаниях серы и повышенной вязкости тоже имеют отношение к этому вопросу. Однако разница курсов на биржах в 5-10% может закрываться годами. А теперь подумайте, имеет ли смысл держать открытой сделку даже при большом кредитном плече? Двойной своп съест всю потенциальную доходность.
Арбитраж золотом и серебром тоже удовольствие «на любителя». Здесь разрыв закрывается на протяжении десятилетий, что только усугубляет ситуацию.
Заработать на бирже криптовалют
Чтобы наш разговор не оказался пессимистичным, рассмотрим несколько вариантов получения профита при ставке на биткоин и другую криптовалюту. Стоит сразу уяснить, что это один из самых сложных инструментов трейдинга. Да, ликвидность стала относительно высокой, но она размазана тонким слоем между биткоинами, леткоинами, эфирами и сотней других активов. Это значит, что относительно небольшой спекулянт получает шанс манипулировать рынком.
Для примера возьмем некий виртуальный актив с ликвидностью в $10 млрд. Сумма кажется огромной, но ту надо посмотреть статистику – в среднем более 80% монет самых из самых популярных не выводится на рынок в течение года. Это объект долгосрочной инвестиции, который не реагирует на действия бирж криптовалют. Его купили для того, чтобы через несколько лет зафиксировать профит.
То есть у на остается 2 ярда. При плече в 1:10 владелец одного миллиона долларов сможет получить $10 млн, то есть актива на 0,5%. Как показала практика, этого достаточно для манипулирования курсом в весьма больших пределах. Опять получилась “пугалка”? А вот и нет, это указание пути для заработка.
Сложный арбитраж
Итак, мы описали попытку манипулирования рынком, то есть создание неравновесной цены актива. Что нам дает эта информация? Она нам показывает, что разница курсов btc и других цифровых денег может возникать искусственно. И как следствие, очень быстро приходить к стабильному, то есть справедливому состоянию.
Сложность состоит в том, что не всегда получается поймать данную манипуляцию рынком. Для этого рекомендуется использовать несколько приемов:
- противоречивые сигналы индикаторов на отдельных активах;
- неожиданные движения кросс-курсов;
- резкий взлет или падение одной криптовалюты при спокойной рыночной ситуации.
Чтобы не попасть в ловушку, придется отслеживать новостную ленту. Альткоины очень резко реагируют даже на небольшие новости.
Заключение
Хотя классические арбитражные сделки с криптовалютами ушли в прошлое, есть другие варианты получения дохода с этого рынка. Стоит помнить, что сейчас данный класс активов преимущественно используется для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. Резкие колебания часто вызваны исключительно спекулятивными попытками быстрого заработка.
В 2018 году произошло падение криптовалюты на азиатских и европейских площадках, поэтому не рекомендуется открывать длинных позиций с расчетом на восходящий тренд в ближайшее время.
Автор публикации
Добавить комментарий