Intrinsic Value – помощник в выборе инвестиционных решений

Фундаментальный анализ
(Рейтинг: 0. Войдите, пожалуйста, для голосования.)
Загрузка...

Intrinsic Value – помощник в выборе инвестиционных решенийПоказатель внутренней стоимости субъекта хозяйственной деятельности играет ключевую роль в анализе и выборе стратегии торговли. Intrinsic Value – ориентир для инвесторов, демонстрирующий активы, которые можно реализовать в случае неплатежеспособности и инициирования процедуры банкротства. 

Внутренняя стоимость компании – реальный показатель значения акций, позволяющий сравнить, насколько они обеспечены, переоценены или недостаточно оценены. В инвестиционной деятельности на фондовом рынке это значение стоит учитывать для принятия правильных и своевременных решений о покупке или продаже активов.

Особенности расчетов

Показатель внутренней стоимости рассчитывается на основе аналитической информации и финансово-бухгалтерской отчетности. Обязательно учитываются следующие статьи:

  • активы в виде наличных средств, оборудования, зданий, задолженности и продукции, находящейся в процессе изготовления, на хранении или реализации;
  • прибыль и убытки будущих периодов;
  • все обязательства компании независимо от сроков возникновения и погашения. Они подлежат вычету из полученной суммы.

Второй пункт о прибыли и убытках составляет основную сложность расчетов. Применение различных значений приводит к неодинаковому прогнозу будущей прибыли. Инвесторы и аналитики могут применять собственные, отличные друг от друга критерии оценки увеличения и уменьшения прибыли. Поэтому Value представляет собой не конкретное значение, а ценовой диапазон. Например, реальная цена акции может варьироваться от 8 до 15 долларов или от 35 до 40 юаней.

Правильный расчет – залог заключения успешны и выгодных сделок. Если при покупке проигнорировать значение, демонстрирующее что реальные цифры по акции в десять и более раз ниже рыночных, гарантировано повышается риск убытков.

Правила успешной торговли

Секрет успеха инвестора сводится к пониманию простых правил:

  • о понятии внутренней цены нужно знать как можно больше;
  • рыночный показатель стоимости акций в фундаментальном анализе не должна быть единственным ориентиром;
  • рост цены рынка на новостях и неподтвержденных фактах при повышенных ожиданиях проходит быстрее, чем рост показателя вэлью;
  • рыночная цена может резко упасть при так называемом «лопании мыльного пузыря», который образуется в результате скупки инвесторами акций на росте цен в то время, когда опытные участники уже совершают обратные сделки. Intrinsic Value более устойчив к таким процессам.

Важный аспект

Intrinsic Value – обязательная составляющая успешной стратегии дальновидных трейдеров. Этот показатель нельзя игнорировать. С выходом компании на IPO ее реальная и рыночная цена находятся на одном уровне. С увеличением прибыли и при правильной информационной политике быстро растет рыночная стоимость. Но эта цена не всегда объективно оправдана и может искусственно завышаться. Реальная стоимость компании характеризуется более основательными предпосылками и рассчитывается на основе реально существующих активов, а значит характеризуется стабильностью и удобством прогнозирования.

Внутренняя или реальная стоимость компании позволяет оценить и просчитать риски. Инвестор может спрогнозировать, какие активы будут ликвидными, если компания обанкротится. Такой подход позволяет руководствоваться холодным расчетом при покупке и реализации акций. Незнание или непонимание порядка расчета Intrinsic Value автоматически повышает вероятность ошибок и убытков.

 



Добавить комментарий

Оставляя комментарии, я соглашаюсь с регламентом использования сайта Forex02.ru